요즘 괜한 핑계로 이리저리 책 읽는것을 소홀히 하게 되었습니다. 책을 읽어도 그냥 잠깐 누구 기다리는 동안 서점에 들어가서 들척거리는 정도.. 아니면 책 디자인만 보고 휘리릭 넘기는 정도의 싸구려 책 읽는 습관이 몸에 배었습니다.

사실 어릴적부터 책을 좋아했던것은 아닙니다.. 대학에서도 학교교재 이외에는 책을 별로 보지 않았는데 언제였던가 누군가의 선물로 책을 선물받고 그 뒤도 책에 심취해서 일주일에 평균 두권의 책을 사고 읽고를 반복하다보니 어느새 벽장이 책으로 가득차게 되었습니다.

그리고는 이렇게 책들을 보면  사실상 기억이 뚜렷이 나는 책은 몇권 없습니다. 지금도 그렇고 앞으로도 그럴만한 책중에 저는 오래된 미래라는 책을 참 감명깊게 읽었습니다. 지금은 양장판이 나오고 했지만 그 당시에는 환경관련 책인지라 노란종이에 나온 책이었습니다.

그리고 요즘 서점을 가면 책들이 너무 많고..(항상 그렇지만요) .. 디자인들이 너무 화려해서 쉽게 책에 손이 가지를 않습니다.. 그럴듯한 제목에 표지 디자인은 사람들로 하여금 책장장식을 하기 좋게끔 만들어 주는게 아닌가 싶습니다.

그러면서 제 자신도 무언가에 대한 책을 한권 써보고 싶은 마음이 또 들곤 합니다. 내가 이렇게 쉽사리 다른 사람의 책을 판단할만큼의 지식을 가지고 있는가에 대한 생각도 들곤 하지요..

항상 옛말에 그러잖아요.. 남을 판단하기 전에 내 자신을 먼저 돌아보라고.. 어떤 작가는 책을 약 2,000여권을 빌려보고 나서 자기 책을 한권 썻다고 하네요...그런면에서 나를 살펴보면 ^^.. 저는 우스을 따름입니다.

그 울타리를 벗어나면 어떤 일이 벌어질지는 모르지만... 울타리 안에서  벌어질 일은 너무나도 명백히 알기에.. 나아가고 싶은 바램입니다..도전적으로 살아가되 항상 뒤를 돌아보면서 가세요..어디를 어떻게 가고 있는지 보면서 나아가세요.. 앞만보고 가다가 주변에 뭐가 있는지 아무것도 모르게 됩니다.. 그때는 이미 늦습니다..

펀드에 대해서 어느 전문가분이 쓰신 글입니다.. 동감이 가는 글이라 한번 올립니다..

사실 저 같은 경우도 고가에 사놓고..  그 뒤로 안샀거든요.. 그러니 회복할 길이 힘들지요... 다들 그렇지 않나 모르겠습니다...

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솔직히 어느분야건 실패없는 성공이란 있을수 없는 일입니다.

실패를 하면서 경험을 많이 쌓아야...성공할 가능성이 커진다 이말입니다.

아주 명언이지요...... 서론은 이만 줄이고....

펀드투자로 돈 좀 벌려면 주가의 흐름을 분석해야하고 주가의 성질을 알아야합니다.

1년은 오르고 1년은 내리고 몇개월 오르고 몇개월 내리고

1-2년 오르고 1-2년 내리고..그런데 분명한것은 주가는 그 폭이 길으냐...짧으냐.....

다소 차이가 있는것이지....평생동안을  갑자기 올랐다 갑자기 내렸다....

수시로 반복하는것입니다.

계속 주구창창 오른다든가 주구창창 내린다든가...이것은 도저히 불가능하고

울나라 주식역사 50년동안 주가는 계속 수시로 크게 오르락 내리락 하면서 여기까지 왔습니다.

단지 그 오르는 시점 내리는 시점을 정확하게는  신도 모른다 입니다.

이것을 알면 펀드투자 답이 나온겁니다.

1. 적립식펀드를 다달이 일정한 날에 불입되게 자동이체 시켜놓으세요

    하락하면 불입한다..추불한다 

    이것은 신경만 쓰이고 좋은방법도 아니고 어려워요  왜냐하면 크게 하락해서 불입했는데

    계속 크게 하락하게 되면 결국 비싸게  고점불입이 된것이니까...추불은 실패지요.

    그래서 일정한 날에 일정한 금액이 떼어나가도록  자동이체 신고가 최고 현명한겁니다.

2. 적립식펀드를 꾸준하게 계속 불입하다....+20%이상  수익이 발생했음 즉시

    환매를 하고 일단 수익을 챙기는것입니다. 주가가 쭈욱 올라왔으면 계속 올라갈

    확율보다 내려갈 확율이 항상 더 큰것이죠

    환매해서 수익을 챙겼음 첨부터 다시 즉시 적립식 펀드를 새롭게 위와같은 방법으로

    불입하는것입니다.

3. 펀드투자로 대패하고 크게 손실보고 망하는 이유가 크게 먹겠다는 과욕때문입니다.

    2007년도에 증국증시폭등 코스피폭등으로 너두 나두 올인 몰빵해서 망한것입니다.

    2007년도에도 지금과 같은 방법으로 적립식 투자를 했다면 손실없고 오히려

    수익만 짭짤 하게 냈을것입니다.

    위와같은 방법으로  2007년도에 적립식을 시작했다면 주가가 연일 폭등으로 2007년도에

    +20%수익이 날때마다 환매하고 보통 1-2회 수익보고 환매하고

    다시 불입하면서 첨부터 적립을 시작 했을겁니다.

    그리고 2008년도에 대폭락장을 맞이해서 손실을 계속 보면서 적립식을 계속 불입했을

    겁니다. 계속 손실이니까...환매는 없었겠지요...그러다가 작년에 주가가 폭등하니까

    브이짜 상승이라 적립식에서는 +20%이상 수익이 좀 기다리면 쉽게 발생하게 되어있습니다.

    그럼 작년 6월이나 9월이나 12월에는 +20%이상 수익보고 환매하고 다시 불입했겠지요.

    그리고 올해 하락추세니까 계속 불입하다...또 반등해서 +20%수익보고 환매하고

    또 불입시작하고....

    정말 백전백승의 적립식 펀드투자 요령이지요

    자본이 충분하지 않는 분들이 어떻게 대박을 노리고 크게 먹겠어요??

    잃지만 않고 꾸준하게 조금씩이라도 버는요령이 있다면 정말 감개무량한거지요.

    그냥 가끔 자겁비용이나 용돈벌거나 식구들 외식비용벌고 여행비용벌고 선물비용 벌고

    하면 대성공했다 봐야지요...

    그럼 예를 들어서 +20%이상 수익났을때 환매안하고 5년만기로 가지고 가는것도 괜찬지

    않나요?? 생각하는분들도 많을겁니다.

    그렇게 되면 100% 운에 맞기는겁니다. 1-4년동안 오르락 내리락하다가 5년차에 개폭락하면

    폭삭 망하는것이고...1-4년동안 오르락 내리락하다가 5년차에 개폭등하면 떼돈버는거지요

    투자는 주가등락에 무관하게 조금씩이라도 꾸준하게 버는것이 성공하는것이라 봐야하지

    운이 나쁘면 폭삭망하고 운이 좋으면 떼돈벌고...이것은 평범한 서민들한테는 아주

    안좋은 투자방법이겠지요..ㅎ

     본인이 보유한 펀드가 현재 +20%이상 수익이 났다면 3월 2일에 모두 즉시 환매하고

     첨부터 다시 다달이 자동이체로 적립식 펀드를 시작하세요

     손실이거나 수익이 +20%미만이면 계속 불입하다 +20%이상 수익이나면 몽땅환매하고

     다시 첨부터 새롭게 불입하세요...이것을 평생 반복하면 됩니다....

4.  그럼 20%이상 수익내고 환매후에 자금관리는 어떻게 하느냐?? 이게 문제지요??

     본인이  3년을 목표예상하고 적립한다고 하면  수익금을 36회로 쪼개서 원금에

     추가해서 월적립금으로 책정해서 불입하면 됩니다.

     예를 들어서 200만원씩 12회불입하다가 +20%수익이나서 +480만원수익이 발생하면

     +480만원을 36회로 쪼개는겁니다. 그럼 기존월불입금 200만에다가 수익금을 36회로

      쪼갠거 133,000원을 합해서 다시 새롭게 적립시작할때는 213만원으로 불어나서 불입하게

      되는거지요. 그러므로 +20%수익을 내고 환매하고 첨부터 다시 재불입할때는 불입금이

      조금씩이지만  계속 불어나는겁니다,.

      그리고 나머지 큰 원금은 그냥 썩히는것이 절대 아니지요

      고금리 저축은행에 대부분 1년이상 길게예치하고 다달이 들어가는 불입금만 짧게예치하여

      자동이체 불입금 통장에 다달이 넣어두면 자동이체 되어서 매달 불입하게 되는거지요.

      그럼 펀드에서 수익내고 저축은행에서 고금리 수익내고 이중으로 수익이 발생하는거지요. 

5.  세상에서 제일못 믿을게 2가지가 있다면 여자의 마음하고 주가입니다

     앞으로 주가가 연일 폭등하여 2000을 돌파할지 아님 연일 폭락하여 1000 아래로 꼬꾸라

     박힐지는 정말 신도모릅니다. 그 와중에서 주가의맥을 집어보면 주가는 상승하면서 고점에

     머무르는 시간은 짧고 폭락하여 저점에 머무르는 시간은 상당히 깁니다.

     그러므로 주가가 상승하여 고점에 머무르는 시간에 수익못내고 환매를 못하고

     수익을 챙기지 못해서

     조금의 수익은 커녕 오히려 커다랗게 손실보고 끝나는경우가 너무 많습니다.

     수익이 났을때 더 먹을려고 환매를 안하면 주가가 갑자기 하락추세로 전환하여

     손실보게 되면 어쩔수 없이  장기로 끌고 가다가 돈이란 돈은 다 불입되었구 추불할돈도

     업게 되고  더 기다리지 못하고 지쳐서 환매하거나

     갑자기 심적 변화를 일으켜서 환매하거나...

     갑자기 급전이 필요해서 환매하게 되면 펀드투자는 손실보고 패배로 끝나는겁니다.

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여기까지 입니다.. 실제로 저렇게 한다면 100%는 아니겠지만 돈을 버는건 사실이겠지요... 중요한건 시장에 흔들리지 않고 여유자금으로 갈수 있는가가 관건이지 싶습니다..

다들 처음에는 그런 마음으로 시작을 하지만...

자꾸 흔들려...마음이.....-.-

벌써 몇년전 일인지요.. 조금 더 있으면 강산이 변하는 시점에 다가오네요...

선배들이 술 사주겠다고 통계 도와달라고 해서 재미 붙이다 보니.. 아 나도 이런쪽에  재능이 있구나 하는생각에 재미를 붙였던 통계.. 기초 통계를 시작으로 해서.. 고등학교때도 관심이 없었던 방정식까지 공부를 하고 보니..

"나도  공부를 못했던 것은 아니었구나 " 하는 생각이 들더랍니다..

그리도 사회생활 언 7년을 넘어선 시점에서 통계는 아직도 저에게 유용한 수단이자 도구입니다..^^

이번에 책을 다 정리하면서.. 문득 메모장에 예전에 AMOS 공부하면서 틈틈이 메모 적어놓은것 있어서 저같이 답답해 하셨던 분들한테 도움이 될까 하고 그래도 옮겨 봅니다...^^

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오차항

일상적으로 오차항은 독립변수의 왼쪽
종속변수는 오른쪽에 위치
측정변수 위에 마우스 놓고, 오차하이 자리를 잡을때까지 계속해서 마우스를 누른다. 그럼 왼쪽에 위치하게 된다.

오차항 문구 특별히 신경 쓸필요 없음 (amos)

잠재요인 리그레션 웨이트 = 1

CFA 기본틀 그리고 = 관측변수 3개를 가진 하나의 측정모형을 만듦

좌클릭 상태에서 드래그로 타원 그리기-> 마우스 포인트를 타원에 놓고 마우스 좌클릭 세번

측정오차의 변수명은 plugin기능을 활용하여 자동적을 한꺼번에 입력

(plugins) -> (name unobserved variables) 클릭

손가락 클릭-> 잠재변수 다섯개 좌클릭 -> (plugins-draw covariances) 클릭

EFA를 CFA로 다시 사용한 예 DABHOLKAR AND BAGOZZI (2002) .. 그렇지만 연구자들의 입장에서는 매우 조심스러운 입장이다.

FILE -> DATA FILES -> 해당 파일 클릭

개별로 분석하고 -> 전체로 분석하고...

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정렬하는 방법은 Ctrl Key 누르고 수직 / 수평으로 갈것

가로 세로 바꾸기 -> Edit -> Space -> Vertically

오차항의 위치변경은 (내생변수)에서 클릭, 클릭 할것

연구모형을 가로 세로 바꾸기는 View -> Interface -> Properties -> page layout -> Orientation -> Landscape

외생변수의 공분산 자동으로 하기는 잠재요인지정 -> menu -> plgins -> draw covariances

경로모형을 시트내에 맞추게 하기 위해서는 네모칸에 화살표 각 방향으로 간것..

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5개의 잠재변수를 가지고 확인요인분석 실시 후 마지막 두개의 판별타당성에 문제가 있을경우

둘 중 하나 혹은 둘다를 제거하는 방법을 선택.

적합도 지수를 고려하여 더 좋은것을 선택할것

선행연구 대부분이 3-4개의 관측변수 설정

수정지수는 카이제곱값이 얼마나 작아지는가에 대한 값이다.

RMR < 0.05  GFI > 0.90 

AGFI >0.90 & GFI > AGFI 가 되어야 함

RMSEA  <0.05  /  TLI, NFI, CFI  >0.09

NOTE FOR MODEL에 오류가 생길경우 분석결과 신뢰가 어려우므로 오류를 수정해야 한다. 가장 많은 오류는 음오차분산이다

분산은 제곱의 개념이기 때문에 음수가 나올수 없다. 만약 X가 음오차 분산이라면 다음과 같은 메시지가 뜬다.

해결방법은 해당 변수에 마우스 우클릭 -> OBJECT properties-> parameter탭의 variances에 0.0005를 입력해주면 된다.

그러나 음오차 수정을 하기에 앞서 모형을 수정해봐라..

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그 다음 model fit을 확인 카이제곱 RMSEA GFI  AGFI  NFI  RFI  IFI  TLI  CFI  를 본다

지수 체크 후 잠재변수와 관측변수간의 상관관계인 윕실런 유의성을 체크 /비표준 웹실런과 C.R은 양수가 되어야 한다 (유의해야 함)

준거변수 맞추기..

수정

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amos 아웃풋 창에서 여러가지 지수가 제시된다,

적합도 지수 중 카이제곱 값을 보면 카이제곱=19.576 d.f=2  p=0.000 으로 나타났다. 이는 카이제곱의 p값이 0.05보다 커야 바람직하다는 기준치를

충족시키지 못하고 있다. 그러나 적합도 지수 중 카이제곱은 표본의 크기가 클 경우 기준치를 충족시키기는 어렵다는 점을 고려할때 큰 문제가 되지 않는다

다른 적합도 지수인 RMR은 0.038로 나타나 기준치를 충족시켰으며 GFI도 .960으로 나타나 기준치를 충족시켰다.  이러한 내용을 고려할때 본

잠재요인의 측정 적합도 지수는 수용할만하다고 볼수 있겠다.

적합도 지수가 수용 가능하며 요인부하량을 점검해야 한다. 이는 통계적으로 유의해야 하는데 만약 유의적이지 못하면 그 항목은 제거해야 한다.

REGRESSION WEIGHTS가 요인부하량이다. .

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regression weights (인과계수)에서 c.r값은 spss 에서 언급하는 t값과 동일한 의미이다. 그러므로 +- 1.96보다 클때는 그  의미가 있는것이다

C.R값은 인과계수를 표준오차로 나눈 값이다

표준화된 인과계수는 절대치의 대소나 부호를 보면서 인과관계를 파악한다.

VARIANCES 에서는 각 잠재요인과 측정변수의 분산 값을  보여준다 ESTIMATES 값이 마이너스로 나오면 안된다. 이럴경우 HEYWOOD CASE라 한다.

이 케이스가 발생하였다면, SMC 값과 적합도 검정결과를 파악하는 것은 무의미 하다. 제일먼저 처리를 해야 한다.

1) 헤이우드 케이스를 제거하던지 2) 아니면 변수를 그대로 사용하기 위해서는 일반적으로 오차항을 0.005와 같이 아주 작은 값으로 고정시켜야 한다. 오차분석을 0.005로

제한하면 오차분산이 마이너스로 나타나지 않는다.  오차분산을 0.005로 고정시키는 이유는 적재치를1보다 작은  값으로 하기 위해서이다.

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CMIN/DF -> 일반적으로 2이하이면 모델이 적합하다고 한다.